招商招和39个月定开债: 招商招和39个月依期盛开债券型证券投资基金基金家具辛苦摘要更新
招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金基金家具辛苦摘要更新
招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金基金家具辛苦
摘要更新
编制日历：2024 年 12 月 19 日
送出日历：2024 年 12 月 24 日
本摘要提供本基金的要紧信息，是招募讲解书的一部分。
作出投资决定前，请阅读完好的招募讲解书等销售文献。
一、家具简略
招商招和 39 个月定
基金简称 基金代码 008460
开债
招商基金看管有限 江苏银行股份有限
基金看管东谈主 基金托管东谈主
公司 公司
基金合同奏效日 2019 年 12 月 25 日
基金类型 债券型 交游币种 东谈主民币
运作步地 依期盛开式
盛开频率 每 39 个月盛开一次
启动担任本基金基
基金司理 康晶 金司理的日历
证券从业日历 2011 年 3 月 16 日
基金合同奏效后的存续期内，出现以下三种情况的，本基金不错暂
停基金运作，且毋庸召开基金份额捏有东谈主大会：
（1）基金合同奏效后的存续期内，每个紧闭期到期前，基金看管
东谈主不错把柄商场环境、家具性情等情况空洞评估基金鄙人一紧闭期
的风险收益，决定基金是否参加盛开期，具体安排以基金看管东谈主公
告为准。如基金看管东谈主决定暂停参加盛开期的，本基金将在紧闭期
终结前使基金财产保捏为现款神色。基金将在紧闭期终结之日的下
一个职责日将沿途基金份额自动赎回。紧闭期终结后，基金暂不开
放申购、调节转入等联系业务。
（2）基金合同奏效后的存续期内，甘休某个盛开期临了一日日终，
其他 要是净申购款（基金金钱净值加上基金盛开期临了一日交游央求确
认的申购阐述金额及调节转入阐述金额，扣除赎回阐述金额及调节
转出阐述金额后的余额）计入基金金钱后低于 5000 万元（不含 5000
万元），基金看管东谈主可决定暂停驻一紧闭期运作，具体安排以基金
看管东谈主公告为准。
如基金看管东谈主决定暂停参加下一紧闭期的，投资东谈主未阐述的申购申
请对应的已缴纳申购款项将沿途归还；盛开期临了一日日终留存的
基金份额将自动赎回，赎回款项将在该日后的 7 个职责日内返还给
投资东谈主。
（3）紧闭期到期日，因部分金钱无法变现或无法以合理价钱变现
导致基金部分金钱尚未变现的，本基金应当暂停参加下一盛开期。
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刻下紧闭期终结的下一职责日，基金份额将沿途自动赎回；按已变
现的基金财产支付部分赎回款项；未变现的基金财产对应的赎回款
项减慢支付，待该部分金钱变现后，支付剩余赎回款项，赎回价钱
按沿途金钱最终变现款额详情。基金看管东谈主拼集上述减慢支付赎回
款项的原因和安排在刻下紧闭期终结后的下一职责日发布公告，并
教唆最终赎回价钱与紧闭期到期日的净值可能存在相反的风险。
二、基金投资与净值发达
（一） 投资策画与投资战略
投资者可阅读本基金《招募讲解书》“基金的投资”章节了解注意情况。
本基金严格采选捏有到期战略，将基金金钱建树于到期日（或回售期限）
投资策画
在紧闭期终结之前的固定收益金钱，力务完了基金金钱的捏续褂讪升值。
本基金的投资范围为具有清雅流动性的金融器用，包括国内照章刊行的
债券（包括国债、处所政府债、金融债、央行单据、公司债、企业债、
中期单据、短期融资券、超短期融资券、次级债、分裂交游可转债的纯
债部分、政府救济机构债、政府救济债券）、金钱救济证券、债券回购、
银行入款、同行存单、货币商场器用以及法律法则或中国证监会允许基
金投资的其他金融器用，但须适当中国证监会的联系章程。本基金不投
资于股票等金钱，也不投资可调节债券，但不错投资分裂交游可转债上
投资范围 市后分裂出来的债券。
基金的投资组合比例为：本基金对债券的投资比例不低于基金金钱的
不受前述投资组合比例的国法。盛开期内，本基金保捏不低于基金金钱
净值 5%的现款或者到期日在一年以内的政府债券，紧闭期内不受上述
如法律法则或监管机构以后允许基金投资其他品种，基金看管东谈主在履行
适当智商后，不错将其纳入投资范围。
本基金以紧闭期为周期进行投资运作。本基金在紧闭期与盛开期采选不
同的投资战略。
本基金在紧闭期初，将视债券、银行入款、债券回购等大类金钱的商场
环境进行紧闭期组合构建。在紧闭期内，本基金严格采选捏有到期战略
构建投资组合。本基金金钱投资于到期日（或回售期限）在紧闭期终结
之前的债券类金钱、债券回购和银行入款，竭力基金金钱在盛开前可完
全变现。基金看管东谈主不错基于捏有东谈主利益优先原则，在不违抗《企业会
主要投资战略 计准则》的前提下，对尚未到期的固定收益类品种进行处置。
本基金的具体投资战略包括：金钱建树战略、类属建树战略、信用债投
资战略、杠杆投资战略、现款看管、再投资战略、金钱救济证券的投资
战略。
本基金以依期盛开步地运作，即采选在紧闭期内紧闭运作、紧闭期与封
闭期之间依期盛开的运作步地。盛开期内，基金范畴将跟着投资东谈主对本
基金份额的申购与赎回而不休变化。因此本基金在盛开期将保捏金钱适
当的流动性，以应酬其时商场条目下的赎回要求，并裁减金钱的流动性
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风险，作念好流动性看管。
功绩比较基准 三年期依期入款利率（税后）
本基金是债券型基金，其恒久平均风险和预期收益率低于股票型基金、
风险收益特征
羼杂型基金，高于货币商场基金。
（二） 投资组结伙产建树图表/区域建树图表
（三） 自基金合同奏效以来/最近十年（孰短）基金每年的净值增长率及与同期功绩比较基
准的比较图
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注：1.基金合同奏效畴昔按实践期限测度，不按扫数这个词当然年度进行折算。
三、投本钱基金波及的用度
（一） 基金销售联系用度
以下用度在申购/赎回基金历程中收取：
份额（S）或金额（M）
用度类型 收费步地/费率 备注
/捏有期限（N）
M申购费（前收费） 0.5% -
万元
N 赎回费
注：基金看管东谈主不错针对特定投资东谈主（如待业金客户等）开展费率优惠行径，详见基金
基金看管东谈主发布的联系公告。
（二） 基金运作联系用度
以下用度将从基金金钱中扣除：
用度类别 收费步地/年费率或金额 收取方
看管费 年费率：0.15% 基金看管东谈主和销售机构
托管费 年费率：0.05% 基金托管东谈主
销售作事费 - 销售机构
审计用度 年用度金额：100，000.00 元 管帐师事务所
信息表现费 年用度金额：120，000.00 元 章程表现报刊
指数许可使用费 - 指数编制公司
《基金合同》奏效后与基金
联系的讼师费、基金份额捏
有东谈主大会用度、基金的证券
交游用度、基金的银行汇划
用度、基金联系账户的开户
其他用度 及崇尚用度等用度，以及按 联系作事机构
照国度筹议章程和《基金合
同》商定，不错在基金财产
中列支的其他用度。用度类
别详见本基金《基金合同》
及《招募讲解书》或其更新。
注：1、本基金交游证券、基金等产生的用度和税负，按实践发生额从基金金钱扣除；
额类别用度，且年金额为预估值，最终实践金额以基金依期讲解表现为准。
（三） 基金运作空洞用度测算
若投资者申购本基金份额，在捏有技能，投资者需支拨的运作费率如下表：
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基金运作空洞费率（年化）
- 0.20%
注：基金看管费率、托管费率、销售作事费率（若有）为基金现行费率，爱配优配其他运作用度
以最近一次基金年报表现的联整个据为基准测算。
四、风险揭示与要紧教唆
（一） 风险揭示
本基金不提供任何保证。投资者可能亏空投本钱金。
投资有风险，投资者购买基金时应负责阅读本基金的《招募讲解书》等销售文献。
一）本基金特定风险如下：
盛开技能将无法按照基金份额净值进行申购和赎回。
定的流动性风险，存在着基金份额净值波动的风险。
利率风险外还要承担如企业债、公司债等信用品种的发借主体信用恶化变成的信用风险。
券具有一定的价钱波动风险、流动性风险、信用风险等风险。本公司将本着严慎和限制风险
的原则进行金钱救济证券投资，请基金份额捏有东谈主眷注包括投资金钱救济证券可能导致的基
金净值波动、流动性风险和信用风险在内的各项风险。
（1）基金合同奏效后的存续期内，每个紧闭期到期前，基金看管东谈主不错把柄商场环境、
家具性情等情况空洞评估基金鄙人一紧闭期的风险收益，决定基金是否参加盛开期，具体安
排以基金看管东谈主公告为准。
如基金看管东谈主决定暂停参加盛开期的，本基金将在紧闭期终结前使基金财产保捏为现款
神色。基金将在紧闭期终结之日的下一个职责日将沿途基金份额自动赎回。紧闭期终结后，
基金暂不盛开申购、调节转入等联系业务。
（2）基金合同奏效后的存续期内，甘休某个盛开期临了一日日终，要是净申购款（基
金金钱净值加上基金盛开期临了一日交游央求阐述的申购阐述金额及调节转入阐述金额，扣
除赎回阐述金额及调节转出阐述金额后的余额）计入基金金钱后低于 5000 万元（不含 5000
万元），基金看管东谈主可决定暂停驻一紧闭期运作，具体安排以基金看管东谈主公告为准。
如基金看管东谈主决定暂停参加下一紧闭期的，投资东谈主未阐述的申购央求对应的已缴纳申购
款项将沿途归还；盛开期临了一日日终留存的基金份额将自动赎回，赎回款项将在该日后的
（3）紧闭期到期日，因部分金钱无法变现或无法以合理价钱变现导致基金部分金钱尚
未变现的，本基金应当暂停参加下一盛开期。刻下紧闭期终结的下一职责日，基金份额将全
部自动赎回；按已变现的基金财产支付部分赎回款项；未变现的基金财产对应的赎回款项延
缓支付，待该部分金钱变现后，支付剩余赎回款项，赎回价钱按沿途金钱最终变现款额详情。
基金看管东谈主拼集上述减慢支付赎回款项的原因和安排在刻下紧闭期终结后的下一职责日发
布公告，并教唆最终赎回价钱与紧闭期到期日的净值可能存在相反的风险。
暂停运作技能，经与基金托管东谈主协商一致并履行适当智商后，基金看管东谈主可隔断本基金
的基金合同，毋庸召开基金份额捏有东谈主大会。因此本基金有濒临自动计帐的风险。
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为限制本基金的信用风险，本基金将依期对所投债券的信用天赋和刊行东谈主的偿付才能进
行评估。关于存在信用风险隐患的刊行东谈主所刊行的债券，实时制定风险处置预案。紧闭期内，
如本基金捏有债券的信用风险显赫加多时，为减少信用亏空，本基金将对该债券进行处置。
品种和结构在紧闭期内不会发生变化，在行情波动时，可能亏空一定的交游收益。
了减值的，应当与托管东谈主协商一致后对所投资金钱测度阐述减值亏空。因此，摊余成本法估
值不等同于保本，基金金钱发糊口提减值准备可能导致基金份额净值着落。
二）本基金濒临的其他风险如下：
购买力风险；（5）债券收益率弧线变动风险；（6）再投资风险；（7）债券回购风险；
产的流动性风险评估；（3）广泛赎回情形下的流动性风险看管作为；（4）执行备用的流动
性风险看管器用的情形、智商及对投资者的潜在影响；
他风险。
具体内容详见本基金《招募讲解书》。
（二） 要紧教唆
中国证监会对本基金召募的注册，并不标明其对本基金的价值和收益作出本质性判断或
保证，也不标明投资于本基金莫得风险。
基金看管东谈主依照恪称累赘、素质信用、严慎辛勤的原则看管和期骗基金财产，但不保证
基金一定盈利，也不保证最低收益。
基金投资者自依基金合同取得基金份额，即成为基金份额捏有东谈主和基金合同确当事东谈主。
各方当事东谈主快乐，因《基金合同》而产生的或与《基金合同》筹议的一切争议，如经友
好协商未能惩处的，应提交深圳海外仲裁院（深圳仲裁委员会），仲裁委员会把柄该会届时
有用的仲裁国法进行仲裁，仲裁地点为深圳，仲裁裁决是结尾性的并对各方当事东谈主具有拘谨
力，仲裁用度、讼师用度由败诉方承担。
基金家具辛苦摘要信息发生紧要变更的，基金看管东谈主将在三个职责日内更新，其他信息
发生变更的，基金看管东谈主每年更新一次。因此，本文献内容比拟基金的实践情况可能存在一
定的滞后，如需实时、准确赢得基金的联系信息，敬请同期眷注基金看管东谈主发布的联系临时
公告等。
五、其他辛苦查询步地
以下辛苦详见基金看管东谈主网站 www.cmfchina.com 客服电话：400-887-9555
● 《招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金基金合同》、
《招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金托管条约》、
《招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金招募讲解书》
● 依期讲解，包括基金季度讲解、中期讲解和年度讲解
● 基金份额净值
● 基金销售机构及筹议步地
招商招和 39 个月依期盛开债券型证券投资基金基金家具辛苦摘要更新
● 其他要紧辛苦
六、其他情况讲解
无
