本日光伏宗旨股再度走强，为止收盘，中枢标的通威股份涨停，大全动力涨超11%，亚玛顿演出"地天板"，次新股首航新能20CM涨停，拓日新能、亿晶光电、欧晶科技、钧达股份、凯盛新能、双良节能等多只个股涨停。
光伏产业链不息爆发带动有机硅宗旨张开补涨，多晶硅期货主力合约午后封涨停，带动工业硅期货主力合约涨幅一度扩大超5%。A鼓吹岳硅材、合盛硅业午后冲高一度靠近涨停。
音问面上，近日中央财经委员会第六次会议建议要率领企业擢升居品品性，工信部第十五次制造业企业谈话会条款光伏企业加速塑造我国下一代光伏居品的竞争上风，照章依规、概括责罚光伏行业廉价无序竞争，率领企业擢升居品品性，推动落伍产能有序退出。
据东谈主民日报，"面对市集供需失衡，国内十大光伏玻璃厂商决定集体减产30%"，同期中国光伏行业协会率领企业签署自觉控产自律协议。
2023年以来光伏产业链供需地方慢慢趋于宽松，居品价钱处于下行趋势，2025年光伏组件主产业链价钱延续下降，有关企业盈利水平承压。跟着136号文的实施，国内光伏需求的不祥情趣加大，预测下半年光伏产业链供需地方压力进一步加大。在此布景下，供给侧革新和反内卷政策成为将来影响光伏供需地方的病笃身分。
吉祥证券判断，擢升行业要领有望成为政策层面反内卷的病笃执手，短期供需地方较难彰着改善，新式电板时间有望得到更多的政策缓助并提速发展，建议关怀BC产业趋势等结构性契机，有关标的包括帝尔激光、爱旭股份、隆基绿能等。
硅料门径行动本轮产能实足的焦点、产业链的"牛鼻子"、企业数目相对较少的门径，无疑是行政技颖悟预的理念念切入点。
东吴证券暗意，531抢装终了后，国内末端需求相沿偏弱，排产端暂时小幅下降，主链价钱基本跌到现款本钱，或为供给侧革新的合应时机，工信部组织会议光伏反内卷力度加大，硅料将成为主要执手；因1-5月国内装机198GW超预期，融资融券改良今来岁内行光伏装机增速为15%/5%，欧洲散播式和新兴市集不息需求好，看好受益的逆变器门径、然后看可能受益于供给侧革新的硅料、玻璃、电板和组件等。
不外，国金证券教唆，近期硅料企业内容报价和成交价钱照实略有上调，可是在Q3卑劣需求相对疲弱（但不会是市集此前预期的"断崖"那么差，预测Q3月均组件排产40-50GW、Q4则有望回到月均50GW以上）、硅料供给仍然有丰水期增产预期的情况下，短期内硅料加价的不息性要津仍要看卑劣向末端的价钱传导能力及产业链集体自律控产的现实后果，建议密切关怀后续中卑劣门径的控产与价钱信号。
国盛证券最新研报称中枢关怀两大宗旨：1）供给侧偏刚性、后续需求复苏后价钱弹性更大的硅料、玻璃和石英砂，中枢关怀协鑫科技、通威股份、大全动力、石英股份、金晶科技、福莱独特；2）新时间布景下带来的中遥远成长性契机，中枢关怀迈为股份、爱旭股份、聚和材料等。
破内卷困局离不开扩内需相沿 2026年行业或迎简直磨练
遥远来看，华创证券称，现时的反内卷措施以行业自律为主，中遥远或需诉诸时间擢升。此前中国光伏行业协会理事长曹仁贤也暗意，"光伏行业最初要宝石以改进开动企业发展，通过加大研发进入及营销改进力度，擢升行业竞争力与时间水平。"
中邮证券进一步暗意，破内卷困局，离不开扩内需相沿，现在市集一经订价有关行业"反内卷"政策预期，如多晶硅的居品价钱一经率先拔擢。若后续政策顺应预期，有关行业加速产能出清，市集或简直订价供给侧出清。
国金证券也暗意，昔时一周的股价反弹，更多如故对"周期底部愈加夯实、供给侧干扰高规格化、板块筹码结构愈加优化"的响应，后续板块行情能否延续，很猛经由上将取决于光伏行业在"反内卷、天下长入大市集"等更高等异国度政策中能够得回的内容政策"关照"强度，其病笃性甚而在短期内将朝上行业基本面对股价的影响。而中遥远来看，产业链各门径的基本供需干系、本钱/时间/市集方面的竞争神志，则将决定有关具体投资标的行情演绎的高度与不息性。
基于对企业财务气象的密切追踪，该机构称，光伏产业链价钱和各门径盈利水平基本不错明确是底部了，企业的财务健康度也指向市集化出清或将加速（短期关怀半年报有息欠债或将见顶）。可是在莫得"相等超预期"的政策干扰前提下，对产业景气度对从底部走出来的时刻、走向右侧的斜率和高度，暂时皆难以相等乐不雅。在2025年豪迈率国内（疏浚侧300GW+）/内行（直流侧组件需求650-700GW）需求改进高的情况下，2026年可能是十几年来光伏第一次简直濒临需求负增长磨练的年份。
